Wind Telecomunicazioni diventa di proprietà russa

VimpelCom Ltd e Weather Investments S.p.A. hanno annunciato nel corso della giornata di ieri di aver firmato un accordo che prevede la fusione dei due gruppi allo scopo di dare vita al quinto maggiore operatore di telefonia mobile al mondo per numero di clienti e con ricavi operativi netti pro-forma pari a US$21,5 miliardi ed EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) pro-forma pari a US$9,5 miliardi per l’anno chiuso il 31 dicembre 2009.

Al termine dell'operazione VimpelCom possiederà, attraverso Weather, il 51,7% di Orascom Telecom Holding S.A.E. ed il 100% di WIND Telecomunicazioni S.p.A. In base all’accordo gli azionisti di Weather cederanno a VimpelCom le loro azioni di Weather in cambio di un corrispettivo pari a 325.639.827 azioni ordinarie di nuova emissione di VimpelCom, un corrispettivo in denaro pari a US$ 1,8 miliardi, e la proprietà di alcune attività di Orascom Telecom e di WIND Italia destinate ad essere scorporate. Gli interessi di Weather in tali attività, che includono gli investimenti di Orascom Telecom in Egitto e Corea del Nord, verranno trasferiti agli attuali azionisti di Weather. La società del gruppo Weather in Grecia, Wind Hellas, è esclusa dall’ambito dell’operazione.

Le azioni di VimpelCom emesse a favore degli azionisti di Weather rappresenteranno il 20,0% dei diritti patrimoniali ed il 18,5% dei diritti di voto nel nuovo gruppo VimpelCom. In seguito all’emissione delle nuove azioni di VimpelCom, Telenor ASA, attraverso le proprie controllate Telenor Mobile Communications AS e Telenor East Invest AS (“Telenor”) ed Altimo Holdings & Investments Limited, attraverso la controllata Altimo Cooperatief U.A. (“Altimo”), possiederanno rispettivamente il 31,7% ed il 31,4% dei diritti patrimoniali ed il 36,4% ed il 29,3% dei diritti di voto della nuova società. Gli azionisti di minoranza di VimpelCom rappresenteranno il 17,0% dei diritti patrimoniali ed il 15,7% dei diritti di voto.

E’ previsto che Weather designi due membri del nuovo Board di VimpelCom, che sarà composto da undici membri, e che gli azionisti di maggioranza, Telenor ed Altimo, continuino a designare tre membri ciascuno. Il Board sarà infine completato da tre consiglieri che non saranno espressione di alcuno dei predetti soci. I termini dell’accordo siglato sono stati approvati all'unanimità il 3 ottobre 2010 dal Supervisory Board di VimpelCom e dal Consiglio di Amministrazione di Weather.

Attraverso questa operazione il gruppo amplierà notevolmente le proprie dimensioni dando vita ad una delle principali società di telecomunicazioni globali con oltre 174 milioni di clienti nella telefonia mobile. I ricavi di VimpelCom saranno maggiormente diversificati. Sulla base dei ricavi 2009 pro-forma la percentuale dei ricavi generati dalle operazioni in Russia sarà pari al 35% mentre WIND Italia genererà il 34% dei ricavi del nuovo gruppo. Il gruppo potrà inoltre vantare un interessante mix di operazioni in mercati sviluppati ed in mercati emergenti nell’Europa dell’Est, in Asia ed in Africa. Il nuovo gruppo avrà un profilo di business bilanciato tale da esaltare le proprie opportunità di crescita profittevole, comprese le opportunità nel segmento del mobile data.

In base all’accordo di vendita e scambio azionario sono richieste le approvazioni definitive da parte degli azionisti e del Consiglio di Amministrazione di entrambe le società. Si prevede che l’Assemblea Straordinaria di VimpelCom avvenga prima della fine dell’anno e che l’operazione, previa ricezione di tutte le approvazioni regolamentari, si chiuda nel primo trimestre del 2011. Il trasferimento delle attività destinate allo scorporo dovrebbe essere completato entro il terzo trimestre del 2011.